Fondsgebundene Rentenversicherung vs. Fondssparplan

Auf dieser Seite finden Sie einen Vergleich zwischen Rentenversicherungen und Fondssparplänen, die sich beide für die Altersvorsorge einsetzen lassen. Beide Varianten lassen sich mit modernen und kostengünstigen Indexfonds (ETFs) „bestücken“ um langfristig eine hohe Rendite zu erzielen. Hier erfahren Sie, welche Vorteile- und Nachteile beide Varianten haben und wie Sie am besten für das Alter vorsorgen.

Vorteile und Nachteile der Rentenversicherung in der Übersicht

Vorteile:
– Rentenversicherungen werden vom Staat gefördert, daher gibt es Steuervorteile bei der späteren Auszahlung, sowohl bei der Rente und beim Kapital.
– Sie können eine lebenslange Rente ausgezahlt bekommen, das ist bei Fondssparplänen nicht möglich, hier müssten Sie selbst haushalten.
– Viele Anbieter bieten moderne und flexible Garantiemodelle, bei denen Gewinne der Fonds/ETFs später abgesichert werden können.
– Fonds können jederzeit kosten- und steuerfrei gewechselt werden, das geht bei Fondssparplänen nicht, dort fällt Abgeltungssteuer an.
– Sollte es in Zukunft neuere und bessere Fonds als ETF’s geben, so können auch diese kostenfrei und steuerfrei ausgewählt werden.
– Auch heute fallen keine Ausgabeaufschläge bei gemanagten Fonds an, beim Fondssparplan kostet jeder Beitrag i.d.R. 5% Ausgabeaufschlag.

Nachteile:
– Die Fondsauswahl ist vom Anbieter begrenzt, meistens sind aber alle gängigen Fonds und ETF’s zur Auswahl.
– Flexibilität ist anbieterabhängig, je nach Anbieter sind Beitragspausen und Beitragserhöhungen unterschiedlich geregelt.
– Anfänglich höhere Kosten, daher sind Rentenversicherungen nur für langfristige Zeiträume geeignet.

Vergleich der späteren Auszahlung

Vergleichen wir beide Varianten einmal in der Praxis, hier eignet sich der Fondsanlagen-Optimierer vom Institut für Vorsorge und Finanzplanung von Prof. Michael Hauer. Mehr Details dazu finden Sie hier: www.ivfp.de/fondsanlagen-optimierer_ivfp

Wir haben einen Vergleich bei der Swiss Life erstellt mit einem 30-jährigen Kunden, der 200€ pro Monat investiert bei 6% Verzinsung der Fondsanlage pro Jahr. Die Kosten des Tarifs Swiss Life Investo sind bereits einkalkuliert. Für die Fondsanlage haben wir 0% Kosten angenommen. Unsere Angaben können Sie hier nachvollziehen: Fondsanlagen-Optimierer.pdf

Verrentungskapital

Nettorente mtl.

Die Fondsgebundene Rentenversicherung erreicht ein Kapital von 192.040€ gegenüber dem Fondssparplan mit 175.812€. Die Nettorente beträgt bei der Fondsgebundenen Rentenversicherung sogar 915€ gegen 631€ beim Fondssparplan. Die Nettorente liegt somit um 45% höher bei der Rentenversicherung. Die 915€ bei der Rentenversicherung werden lebenslang ausgezahlt, egal wie lange Sie leben, ob Sie 80, 90, 100 oder älter werden. Beim Fondssparplan wurde eine Entnahme nur bis zum Alter von 96 angenommen, das klingt zwar aktuell ausreichend, aber bei immer weiter steigender Lebenserwartung könnte es gut sein, dass Sie älter als 96 Jahre alt werden. In dem Fall wäre beim Fondssparplan das Geld bereits aufgebraucht.

Vorteile und Nachteile der Fondsgebundenen Rentenversicherung

Lebenslange Rente

Die Rente wird Ihnen lebenslang ausgezahlt, egal wie alt Sie werden. Egal ob Sie 80, 90, 100 oder noch älter werden. Es ist eine lebenslange Rente. Bei Fondssparplänen müssen Sie sich das Kapital selbst einteilen, damit es lebenslang reicht. Da Sie aber nicht wissen, wie alt Sie werden, haben Sie keinerlei Sicherheit, dass die Rente wirklich lebenslang reichen würde. Dieses Problem jedes Einzelnen geben Sie mit der Rentenversicherung in die Hände von Profis, die über das Kollektiv der Versicherten eine mittlere Lebenserwartung berechnen, so dass Sie als Kunde garantiert lebenslang Ihre Rente bekommen.

Automatisches Rebalancing für mehr Rendite

Beim Rebalancing werden Ihre Fondsanteile jährlich automatisch wieder auf den Ursprungswert angepasst. Angenommen Sie investieren zu Beginn in zwei Fonds mit 50%, nach einem Jahr hat Fonds A einen Anteil von 60% und Fonds B einen Anteil von 40%, dann werden die Fonds A und B „rebalanced“, d.h. die ursprüngliche Aufteilung von 50/50 wird wieder hergestellt. Dadurch sichern Sie Gewinne beim gestiegenen Fonds und können beim gefallenen Fonds günstig Anteile nachkaufen. Verschiedenen Berechnungen nach kann das Rebalancing bis zu 1% mehr Rendite pro Jahr bringen. Rebalancing ist bei fondsgebundenen Rentenversicherungen fast immer kostenfrei und steuerfrei möglich. In einem Fondsdepot müssten Sie dagegen selbst Käufe und Verkäufe tätigen, wodurch Kosten und Steuern anfallen. So holen Sie die Gebühren der Rentenversicherung dank der besseren Geldanlage auf jeden Fall wieder rein.

Planungssicherheit

Bei fondsgebundenen Rentenversicherungen wissen Sie heute schon welche Rente Sie mindestens erwarten können, da Sie sich die Konditionen für die Rente bereits heute sichern. Beim Fondssparplan wird Ihre Verrentung irgendwann in 30-40 Jahren geregelt zu den dann gültigen Konditionen.

Steuervorteile

Bei langen Laufzeiten können große Steuervorteile entstehen, da Gewinnanteile aus Kapitalauszahlungen nur zu 50% und die Rentenauszahlungen nur zu 17% versteuert werden müssen. Kapitalauszahlungen sind also immer günstiger als die Abgeltungssteuer bei Fondssparplänen und auf die Rente zahlen Sie so z.B. bei gerade einmal 3-5% Steuern bei Rentenversicherungen. Alternativ zur Privat-Rente sind bei der Rürup-Rente die Beiträge steuerlich absetzbar. Dabei übernimmt das Finanzamt bis zu 48% Ihrer Beiträge.
Bei Fondsparplänen zahlen Sie bei Umschichtungen oder Dividendenzahlungen immer Abgeltungssteuer, diese Steuern können Sie sich mit einer Rentenversicherung stets sparen. Auf Rentenversicherungen werden während der Laufzeit vor der Auszahlung keine Steuern erhoben, das gesammelte Kapital kann sogar bis zum 85. Lebensjahr unter einem sog. „Steuerschutzdach“ steuerlich optimiert weiter angelegt bleiben.

Garantiemodelle

Moderne Rentenversicherungen bieten zu Beginn eine 100% Fondsbeteiligung unter können später flexibel Garantien integrieren und Gewinne sichern. So können Sie sich vor großen Kursstürzen an den Aktienmärkten schützen. Von März 2000 bis März 2003 haben deutsche Anleger z.B. 70% Verlust erzielt. Von Juli 2007 bis März 2009, in der letzten Finanzkrise, gab auch noch einmal 59% Verlust. Vor diesen Verlustrisiken schützen Sie moderne Rentenversicherungen.

Gebühren

Die Gebühren sind bei fondsgebundenen Rentenversicherungen gerade am Anfang höher als bei Fondssparplänen. In den ersten 5 Jahren werden 2,5% der Beitragssumme als Abschlusskosten aus den Beiträgen entnommen, zusätzlich fallen je nach Versicherer unterschiedliche hohe Verwaltungsgebühren an, das geht von günstig bis teuer. Umso wichtiger ist ein detaillierter Vergleich aller Anbieter.

Auch Fondssparpläne / ETF-Sparpläne sind nicht „umsonst“, bei großen Online-Banken zahlen Sie auch 1,5% bis 2,5% Gebühren monatlich auf Ihren ETF-Sparplan. (Beispiele: comdirect 1,5%, ING Diba 1,75%, Targo 2,5%)

Zusatzversicherung

Sichern Sie Ihre Beiträge bei Berufsunfähigkeit ab. Ihr Versicherer übernimmt dann die Beitragszahlung für Sie, so dass Ihre Rente gesichert wird. Die Beiträge können sogar mit 10% dynamischer Steigerung pro Jahr abgesichert werden. Aus 200€ Monatsbeitrag werden so bei langfristiger Berufsunfähigkeit von 35 Jahren Dauer bei 6% Verzinsung über 1,26 Millionen €, die Ihnen als Rentenkapital zur Verfügung stehen.

Sie können auch für den Fall der Pflegebedürftigkeit vorsorgen, viele Anbieter können Ihnen die doppelte Rente zahlen, wenn Sie pflegebedürftig werden sollten. Das wäre dann ein Aufschlag von bis zu 100% auf Ihre normale Rentenzahlung zusätzlich.

Psychologischer Vorteil

Einer der wichtigsten Vorteile der Rentenversicherung ist für viele auf den ersten Blick ein Nachteil: Ein Fondssparplan bietet eine größere Flexibilität als eine Rentenversicherung, weil Sie quasi täglich auf Ihr Kapital zugreifen können. Das ist aber ebenso ein riesiger Nachteil, da die Chance relativ groß ist, dass Sie im Laufe der nächsten 30-40 Jahre auch davon Gebrauch machen und zu ungünstigen Zeiten Entscheidungen treffen, wie z.B. Fonds zu wechseln, zu verkaufen oder den Fondssparplan komplett zu schließen. Bei einer Rentenversicherung schützen Sie sich also auch selbst davor irgendwelche „Dummheiten“ zu begehen, bei denen Sie wahrscheinlich finanzielle Verluste machen würden. Denn langfristige beibehalten des Sparzieles ist am wichtigsten, das zeigen verschiedene Studien immer wieder.

Zu viel Flexiblität kann Ihnen auch Schaden

Wenn Sie zum falschen Zeitpunkt Ihre Fondsauswahl ändern oder kurzfristig aussteigen und pausieren, dann kann das Ihren Anlageerfolg nachhaltig extrem negativ beeinflussen. Angenommen Sie haben 10.000 US-Dollar vom 04. Januar 1999 bis zum 31. Dezember 2018 investiert im S&P 500, einem der wichtigsten amerikanischen Indizes, der die 500 größten US-Unternehmen beinhaltet, dann hätten Sie eine Rendite von 5,62% pro Jahr erzielt. Hätten Sie innerhalb dieser 20 Jahre aber nur die 10 besten Tage verpasst, dann wäre Ihre Rendite bei gerade einmal 2,01% pro Jahr, hätten Sie die besten 20 Tage verpasst, dann wäre die Rendite sogar negativ mit -0,33%. Der Zeitraum der Geldanlage lag bei 7.802 Tagen, daran sehen Sie, wie bereits 10 oder 20 fehlende Tage Ihre Altersvorsorge fast ruinieren können durch falsche Anlageentscheidungen. Bei Rentenversicherungen werden Sie weniger in die Versuchung kommen solche falschen Entscheidungen überhaupt treffen zu können. Ein cleverer Schutz vor der eigenen Überheblichkeit, dass man selbst vielleicht doch schlauer wäre als alle anderen Marktteilnehmer.

Aus 10.000$ wurden innerhalb von 20 Jahren 29.845$, aber nur wenn Sie keinen Tag verpasst haben. Wenn Sie in manchen Zeiten weiche Knie bekommen hätten und ausgestiegen wären, dann fehlen Ihnen schnell die wichtigsten Tage, um eine gute Rendite und damit eine hohe Rente zu erzielen. Bei fondsgebundenen Rentenversicherungen bleiben Sie immer investiert und können dennoch bei Angst vor schwankenden Märkten zusätzlich automatisch umschichtende Garantiemodelle auswählen.

Wie cool bleiben Sie wirklich in Wirtschaftskrisen?

Wenn die Kurse nach oben gehen, dann empfiehlt fast jeder Aktien und Fonds. Wenn die Kurse aber nach unten gehen in Krisenzeiten, dann schrecken viele vor einem Investment in Fonds zurück. Es ist auch nicht unwahrscheinlich, dass Sie in einer Wirtschaftskrise Ihre eigenen Fondsanteile verkaufen aus Angst, dass es noch weiter nach unten geht. Genau das ist das Problem mit der zu großen Flexibilität für den Großteil der Kunden, die damit oft nicht umgehen können. Denn eigentlich wäre das Abwarten oder sogar der Einstieg zum Zeitpunkt der Wirtschaftskrise ideal, da nach jeder Krise auch wieder ein Aufschwung folgt.

Folgende Verluste gab es in vergangenen Krisen

Juli 1990 – August 199233%

33%

Juli 1998 – Oktober 199835%

35%

März 2000 – März 200370%

70%

Juli 2007 – März 200959%

59%

Juli 2011 – September 201131%

31%

April 2015 – Februar 201629%

29%

Tipp: Eine fondsgebundene Rentenversicherung als Rürup-Rente ermöglicht Ihnen dank großen Steuervorteilen sehr gute Renditen und viel höhere Nettorenten als bei anderen Produkten. Auch hier können Sie moderner Garantiemodelle mit Gewinnsicherung nutzen. Damit nutzen Sie die 3 großen Vorteile von Rentenversicherungen bestmöglich: Steuerlicher Förderung und lebenslange Rente in Kombination mit einer cleveren Geldanlage.